ETF 유동성(거래대금) 베스트 50 리스트

안녕하세요. ETF가 인기인데요. 일반 주식 대비 거래비용이 적고  저비용, 최근에는 해외 기술주 등 다양한 섹터/테마의 ETF가 등장하면서 개인 투자자의 관심을 받고 있습니다.

 

또 연금 등 장기자산 투자자들은 자산 배분 관점에서 분산투자 가능으로 ETF 거래를 하고 있죠. 투자한 ETF의 가격이 상승하는 것과 별개로 알아야할 ETF중 유동성(거래대금) 높은 상품 리스트에 대해 알아볼게요.

 

⊙ 먼저 유동성(liquidity)이란? 

유동성이란 현금화하기 쉬운 정도를 얘기하는데요. 흔히 얘기하는 주식과 부동산의 비교를 생각하시면 쉽습니다. 주식은 매매가 쉬워 유동성이 높은 반면 부동산은 거래를 상대방을 찾기가 쉽지  않죠. 이때 주식은 유동성이 높고, 부동산은 유동성이 낮다고 얘기합니다. ETF도 상품별로 이러한 유동성에 차이가 있는데요. 이는 ETF의 거래량, 거래액에 따라 달라집니다. 

⊙ ETF 유동성(거래) 주체는?

그럼 한국 주식시장에서 거래되는 ETF의 유동성(거래량)을 담당하는 투자 주체는 어떻게 될까요? 개인/외국인/기관으로 투자자를 나눠서 볼게요.  거래가 가장 많은 주체는 개인으로 전체의 50%를 차지하게 되욉니다. 그리고 외국인과 기관이 각각 30%, 10% 정도 ETF의 유동성을 차지하게 됩니다. 

 

위에서 10%는 어디로 갈까요? 나머지는 유동성 공급자가 담당합니다.

 

[유동성 공급자(liquidity provider)란]

한국거래소에서는 ETF 시장을 개설할 때 투자자가 언제든 ETF를 매매할 수 있도록 일정 수준의 유동성을 유지하는 제도를 도입했다고 합니다. 시장에 유동성 즉 돈을 공급하는 역할인데요. 이러한 역할은 주로 증권회사에서 담당하고 있고 거래량이 매우 적거나 또는 1주도 거래되지 않은 ETF라도 거래되도록 시장을 지원하는 역할을 합니다. 

 

⊙ 유동성(거래량)이 중요한 이유는?

이제 유동성이 어떤 의미인지 그리고 증권시장에서 유동성은 어떻게 유지되는지 대략 감이 오셨나요? 그럼 이 유동성이 개인투자자에게 왜 중요한지 알아보겠습니다.

유동성 부족은 매매 시 쓸데없는 손실로 이어짐

주식 시장은 가격은 매수호가와 매도호가가 교차하는 지점에서 형성되게 되는데요. 만약 유동성(거래량)이 적다면 매도자 또는 매수자 중 한쪽은 손해를 보기 마련입니다.  예를 들어 급하게 매도를 처리하여 현금화해야 하는데 내가 가지고 있는 ETF 매수 호가가 나의 매도 호가보다 훨씬 낮은 가격에 형성되어 있는 상황일 때죠.  이렇게 되면 울며 겨자 먹기 1% 정도까지 손해를 보며 판매해야 하는 거죠. 

 

유동성은 ETF 거래 시 영향이 더 높을 수 있음

그리고 주식보다 변동성이 낮은 ETF 가격 변동을 염두하셔야 합니다. ETF 거래에서 유동성 이슈로 인한 손실은 일반 주식보다 영향이 상당히 높습니다. 만약 연 수익 ~6%를 내서 매도하려고 했는데, ~1%를 매매 시 유동성 문제로 손실 처리해야 한다면 정말 억울할 것 같아요. 

 

[팁] 거래량 부족한 ETF 거래할 때

거래량이 부족할 때 유동성 공급자들이 활동하는데요, 장 개시한 후  아침 8-9시, 오후 3시 20-3시 30분에는 활동을 잘 안 하다고 하니 거래량이 적은 종목을 보유하셨다면 특히 이 시간은 피해서 거래하세요. 그리고 시장가로 거래를 설정해서는 안됩니다. 

 

⊙ ETF 거래액 상위 종목 리스트

저는 ETF를 볼 때 자산 종류, 지역, 산업, 테마 도 중요하지만 거래액을 꼭 보는데요.  설마 시장에서 얼마 안 되는 거래금액을 커버해주지 못할까? 하는 생각도 드시겠지만, 실제 최근 1달 동안 약 500개의 ETF 중 40개 정도가 월 거래액이 1억 원 미만입니다.  그러면 일 단위는 약 500만 원 정도도 안되는 거죠.  잘못하다가는 유동성으로 인해 손해가 커질 수 있으니 꼭 유의해야 합니다 

유동성 상위 TOP 50

최근 1달 동안(21.2.9-21.3.9) 거래액이 많은 ETF top 리스트를 공유드립니다.  적어도 이 정도에 거래하면 유동성 이슈는 없을 거 같네요. Kodex 레버리지, Kodex 200 선물 인버스 2X가 인기가 특히 많네요.  (인버스는 가격이 떨어지는데 베팅하는 거래입니다) 거래대금 단위는 백만원 입니다.

ETF 거래액 상위 50개

[참고] 유동성 하위 TOP 50

같은 기간 기준으로 거래대금 하위 50개입니다. 피하셔야 할 ETF네요.  최근에 다양한 테마성 ETF 개발이 많은데 이름만 좋다고 투자하기보다는 꼭 거래액을 확인하시고 투자하시기 바랍니다. 

ETF 거래액 하위 50

 

⊙ 마치며

ETF 투자 전 꼭 알아야 할 ETF 유동성 의미, 거래 주체, 중요성 그리고 최근 Top 리스트까지 알아봤는데요. 장점 많은 ETF 투자 전에 거래대금, 유동성에 대해 알아보시고 고려해보세요. 

 

사회초년생의 연금저축 가입 (자산관리 기초)

사회초년생의 연금저축 가입 (자산관리 기초)

사회초년생이 알아야할 퇴직연금 제도

사회초년생이 알아야할 퇴직연금 제도

목돈 필요할때 연금저축 해지 대신 인출, 대출받기

목돈 필요할때 연금저축 해지 대신 인출, 대출받기

사회초년생의 TDF 펀드 정의 및 장단점 알고가기

사회초년생의 TDF 펀드 정의 및 장단점 알고가기

 

* 이 글은 투자를 권유하는 글이 아니며, 투자에 대한 의사결정 및 책임은 투자자 개인에게 있음을 공지합니다.