DC형 퇴직연금에서 투자 가능한 미국 ETF

안녕하세요. 퇴직연금제도의 종류에서는 확정 급여 DB형, 확정기여 DC형, 개인형 퇴직연금 IRP가 있습니다.  특히, 매월 적립되는 퇴직금을 개인이 스스로 투자하는지 안 하는지에 따라 DB형, DC형의 차이가 명확하죠.

 

오늘은 개인이 운용하는 DC형에서 투자할 수 있는 미국 ETF에 대해 알아볼게요. 

미국 ETF 투자의 이점

먼저 퇴직연금계좌에서 미국 ETF에 투자했을때의 이점에 대해 정리하고 가겠습니다. 세금과 수익률 측면에서 볼 수 있는데요. 아래에서 세금 측면 이득에 대해 먼저 알아볼게요. 

세금측면 이익

연금계좌에서 얻는 세제상의 이익을 모두 가져갈 수 있습니다. 과세 이연, 손익 통상 그리고 낮은 소득세율입니다. 각각에 대해 자세히 다뤄보겠습니다. 

 

당장 세금을 내지 않는 과세 이연 효과

일반적으로 국내에 상장된 미국 ETF를 거래하게 되면 거래에서 발생된 이익 및 분배금(배당금)에 대해 15.4%의 배당소득세를 내야 합니다. 그런데 연금계좌에서 미국 ETF를 투자하게 되면 세금을 당장 내지 않고 연금 수령 시 내게 되는데, 복리효과를 톡톡히 볼 수 있습니다. 

이익과 손해를 종합해주는 손익 통상 효과 

퇴직연금 DC형에서 ETF를 투자하게 되면 말 그대로 이익과 손해를 합산하여 최종 이익에 대해 세금을 내게 되는 효과가 있습니다.  반면, 일반 주식계좌에서 투자하면 미국 ETF에 나온 이익금액에 대해 모두 15.4%의 세금을 내게 됩니다. DC형에서 미국 ETF를 투자하면 손익 통상 효과가 있습니다. 

낮은 소득세율 

퇴직연금계좌를 연금으로 전환하게 되면 전환 시기에 따라 5.5%~3.3%의 세율을 적용받습니다. 일반적인 배당소득세 15.4%보다는 낮습니다. 만약 DC형을 중도에 해지하지 않고 연금까지 운용할 목표가 뚜렷하시면 퇴직연금계좌가 세율 측면 유리합니다. 

 

그럼 수익률에 대해 알아볼게요.

 

단, 미리 알려드리지만 주식 등 위험자산에 투자하게 되면 미래 확정된 수익은 정해져 있지 않습니다. 과거의 성과를 고려하여 미래를 고려해볼수 있는 점을 꼭 주의해주세요. 

 

미국 ETF의 수익률

FAANG 과 테슬라를 중심으로 한 미국 기술회사 주식의 성장이 매우 높습니다. 이렇게 빠르게 성장하는 미국 ETF에 투자하면 DC형 포트폴리오의 수익률도 좋을 수 있습니다. 아래에서 직접 확인해봤습니다. 

 

차트를 보시면 적색선이 미국 나스닥 100에 투자하는 Tiger 나스닥 100, 녹색이 미국 초우량 기업에 투자하는 Tiger 다우존스 30, 그리고 파란선이 국내 코스피 시장 200개 우수 기업에 투자하는 Kodex 200입니다. 야후 파이낸스에서 비교해봤습니다.

 

최근 5년의 수익률을 비교했을때는 Tiger 나스닥 100이 거의 200%, Tiger 다우존스 30이 88%, 그리고 Kodex 200이 75%입니다. 미국 나스닥 시장에 투자하는 것과는 차이가 크게 나타납니다.

5년 수익비교

 

그리고 기간을 Max로 해서 수익률을 비교해 봤습니다. ETF 운용 기간에 따라 좀 다른 점을 고려할 수는 있지만 나스닥 시장에 투자하는 Tiger 나스닥 100은 무려 575%, 그리고 나머지 두 개 ETF는 100%가 안되네요. 물론 Tiger 다우존스 30의 운용기간이 길지 않은 점도 고려하긴 해야 합니다. 

최대 기간 비교

 

물론 투자라는게 언제 투자하는가에 따라 수익률이 다르게 나타나기도 합니다. 1년 투자로 봤을때는 Kodex 200이 높은 성과를 보여주고 있습니다. 

1년 비교

결론적으로 장기 투자 시에 글로벌 핵심 기술주가 모여 있는 미국 시장 ETF를 포트폴리오에 포함하는 고려할 수 있습니다. 그럼 이어서 DC형에 담을 수 있는 국내에 상장된 미국 ETF 리스트에 대해 알아봅니다. 

DC형 퇴직연금에 투자 가능한 미국 ETF 리스트 

DC형 퇴직연금 계좌에서 운용 투자할 수 있는 미국 ETF리스트입니다. 총 26개 정도가 있습니다. 주식형이 대부분이고 채권형은 2개 정도입니다. 운용사로 보면 미래에셋 자산운용 6개, 삼성자산운용 6개 등 자산운용사 별로 편차가 많지는 않은 것으로 보입니다. 

DC형 투자 리스트

 

그럼 이 중에서 순자산 규모가 높은 안정적인 ETF는 어떤 것들이 있을까요. 이어서 알아볼게요. 

인기 있는 국내상장 미국 ETF 리스트 

순자산 규모를 기준으로 DC형에서 투자 가능한 미국 ETF를 정리해봤습니다. 자료는 한국거래소 자료를 분석했고, 금액 단위는 백만 원입니다.

순자산 순위기준 리스트

규모로 봤을대, 채권형 자산이 높게 나타났고, 이어서 주식형으로는 Kindex 미국 다우존스 리츠, Tiger미국 나스닥 100, Kodex 미국 S&P바이오(합성), Kodex 미국 FANG플러스(H), ARIRANG 미국 나스닥 기술주가 top 5를 차지하고 있습니다. 

 

미국 ETF 투자 전 알아야 할 사항 

퇴직연금계좌는 퇴직 후 안정적인 생활을 위한 자금 마련이라는 정책적인 차원에서 일반적인 투자보다 제약사항이 좀 있습니다. 아래에서 자세히 알아보도록 할게요. 

 

위험 자산의 투자한도가 70%

위에 보여드린 리스트에서 보셨을 겁니다. 퇴직연금 투자한도라는 게 있습니다. 퇴직연금 계좌는 주식 및 주식 비중이 40%가 넘는 ETF 그리고 펀드에 대해 투자한도를 70%로 제한하고 있습니다. 퇴직자금을 모두 위험자산에 투자하지는 말라는 정책적인 차원인 걸로 이해합니다. 

레버리지 및 인버스 투자는 불가

퇴직연금계좌에서 일반적인 상승에 2배, 3배의 수익을 타깃 하는 레버리지 투자 및 하락장에 투자하는 인버스 투자는 불가합니다. 장기 투자 계좌로 단기 투자 목적인 레버리지 및 인버스를 배제한 것으로 이해합니다. 

 

맺음말

퇴직연금 계좌를 직접 투자하는 비중이 빠르게 늘고 있습니다. 오늘은 DC형에서 투자할 수 있는 미국 ETF 정보에 대해 자세히 다뤄봤습니다. 도움이 되셨다면 공감 부탁드립니다. 

 

투자에 대한 의사결정 및 책임은 개인에게 있습니다. 

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